NAO ist der erste mobile Broker f\u00fcr Private und Alternative Investments \u2013 also Anlageklassen abseits der B\u00f6rse. Stell Dir vor, Du k\u00f6nntest genauso einfach in Private Equity, Venture Capital oder Infrastrukturprojekte investieren wie in einen ETF, mit drei Klicks und ab 1 Euro. Genau das erm\u00f6glichen wir. Unser Co-Investment-Ansatz bringt Anlageklassen, die institutionellen Investoren \u00fcber Jahrzehnte \u00dcberrenditen beschert und die Portfolios besser diversifiziert haben, auf das Smartphone von Privatanlegern.<\/p>\n\n\n\n
Der Impuls entstand aus einem krassen Kontrast, den ich \u00fcber Jahre erlebt habe. Ich habe dual bei der Hypovereinsbank studiert und bin dann in ein Midcap-Team eingestiegen, wo ich Mittelst\u00e4ndler mit bis zu einer Milliarde Umsatz in S\u00fcddeutschland betreut habe. Mein Fokus lag auf komplexen Finanzierungen, wie Firmenk\u00e4ufe. Einer meiner Kunden verkaufte seine Firma an einen Private-Equity-Fonds und suchte jemanden, der mit ihm in Berlin ein Family Office aufbaut. So kam ich 2020 zur ZEITGEIST GROUP, mit der ich auch sp\u00e4ter Zeitgeist X Ventures, einen Fr\u00fchphasen-VC, aufgebaut habe.<\/p>\n\n\n\n
Dort habe ich beide Seiten gesehen: Im Family Office hatte ich Zugang zu den besten Private-Market-Deals \u2013 Infrastruktur, Private Equity, Venture Capital. Im VC habe ich in Fintechs wie Bling oder UnitPlus investiert, die versuchen, die Geldanlage von Grund auf zu ver\u00e4ndern. Dabei wurde mir klar: 99 Prozent der Menschen werden von Verm\u00f6gensverwaltern und Privatbanken ignoriert, weil ihr Verm\u00f6gen nicht ausreicht und weil es noch so viel Optimierungspotenziale bei der Geldanlage gibt. Das schien mir nicht fair, da institutionelle Anleger einfachen Zugang zu extrem spannenden Anlagen haben und stark auf Private Market Investments setzen.<\/p>\n\n\n\n
Diese strukturelle Ungerechtigkeit wollte ich aufbrechen. Mit Amel Hasanovic habe ich jemanden gefunden, der diese Mission genauso brennend verfolgt. Ich habe NAO 2022 gegr\u00fcndet und er komplettierte das Team Anfang 2023 und l\u00f6st damit Philipp Novakowski als Interims CTO ab, um genau das m\u00f6glich zu machen: institutionellen Zugang f\u00fcr alle \u2013 ab 1 Euro, komplett digital per App.<\/p>\n\n\n\n
Demokratisierung bedeutet f\u00fcr uns drei Dinge: Erstens haben wir die Kapitalh\u00fcrde radikal von bisher typischerweise 200.000 Euro auf 1 Euro gesenkt. Zweitens eliminieren wir die Komplexit\u00e4tsbarriere durch unsere mobile App. Drittens, und das ist entscheidend, arbeiten wir nur mit Top-Tier-Managern wie Goldman Sachs Asset Management oder Partners Group zusammen. Dadurch bekommen wir Investmentqualit\u00e4t und Konditionen, die normalerweise nur Family Offices bekommen.<\/p>\n\n\n\n
Die Hemmschwelle ist berechtigt, denn diese Assetklassen sind komplex. Unser Ansatz ist Bildung durch Handeln: Anleger:innen k\u00f6nnen mit 1 Euro einsteigen und lernen, wie Private Debt, Private Equity und Infrastruktur funktionieren, ohne Angst vor Verlusten zu haben, die wehtun oder existenzbedrohend sind. Dar\u00fcber hinaus setzen wir auch stark auf Bildungsinhalte und Edukation \u00fcber diverse Kan\u00e4le: nicht nur mit einem Blog, sondern mit pers\u00f6nlichen Gespr\u00e4chen, einem Podcast oder physischen Events. Au\u00dferdem kuratieren wir streng. Nicht jeder Fonds kommt auf die Plattform, sondern nur solche, hinter denen wir auch selbst stehen. Diese Qualit\u00e4tssicherung schafft Vertrauen. Ich bin beispielsweise in jeden Fonds, den wir auf NAO anbieten, investiert.<\/p>\n\n\n\n
Technologie ist unser Hebel, um etwas zu skalieren, was fr\u00fcher nur mit viel manuellem Aufwand zug\u00e4nglich war. Wir automatisieren Due-Diligence-Prozesse, Risikobewertungen, Reporting und Tradingprozesse. Im Hintergrund laufen komplexe Schnittstellen zu Depotbanken, Fondsadministratoren und KYC-Systemen. Vorne sieht der\/die Nutzer:in nur eine klare Oberfl\u00e4che: Chance, Risiko, Laufzeit \u2013 investieren. Diese Abstraktion ist unsere technologische Kernleistung.<\/p>\n\n\n\n
NAO steht f\u00fcr kompromisslose Qualit\u00e4t. Nur einer von sieben gepr\u00fcften Fonds schafft es auf unsere Plattform. Wir arbeiten ausschlie\u00dflich mit herausragenden Asset-Managern zusammen und bieten nur Fonds an, von denen wir selbst vollkommen \u00fcberzeugt sind. Dazu kommt der Zugang zu vielf\u00e4ltigen Strategien von Private Equity und Venture Capital \u00fcber Infrastruktur bis hin zu Private Debt oder Hedgefonds. Bei NAO gibt es all das vorkuratiert ab 1 Euro. Ein weiterer Punkt ist unser pers\u00f6nlicher Service. Wenn unsere Nutzer:innen Fragen haben, bekommen sie werktags innerhalb von 15 Minuten eine Antwort per Chat oder Telefon. Diese Kombination aus institutioneller Qualit\u00e4t, Investmentchancen \u00fcber alle alternativen Anlageklassen hinweg und echtem Service macht uns einzigartig am Markt.<\/p>\n\n\n\n
Die gr\u00f6\u00dfte Herausforderung war das Spannungsfeld zwischen Anlegerschutz und Zug\u00e4nglichkeit. Alternative Investments sind per Definition weniger liquide und komplexer. Die BaFin stellt hohe Anforderungen an Aufkl\u00e4rung und Prozesse. Und das zu Recht. Wir mussten Strukturen entwickeln, die regulatorisch sauber sind, aber trotzdem Kleinstbetr\u00e4ge erm\u00f6glichen. Die Zusammenarbeit mit der Baader Bank als Depotbank und eine sorgf\u00e4ltige Produktstrukturierung waren entscheidend. Da durch Co-Investments die Mindestinvestitionen bei den Fonds selbst nicht wegfallen, sondern nur auf viele Schultern verteilt werden, mussten wir finanziell in den ersten Stunden unserer Aktivit\u00e4t erst mal ausreichend Kapital einsammeln und selbst recht viel investieren. In der Zwischenzeit stellt das aufgrund unseres Wachstums trotz vieler verschiedener Investment-Strategien bei NAO keine Herausforderung mehr dar.<\/p>\n\n\n\n
Positiv! Viele Asset Manager sa\u00dfen auf hervorragenden Private-Market-Produkten, hatten aber keine Vertriebswege zu Kleinanleger:innen. Privatbanken bedienen in ihren Wealth Management Einheiten meist ab 5.000.000 Euro aufw\u00e4rts, darunter war ein wei\u00dfer Fleck beim Private Market Vertrieb. Wir erschlie\u00dfen diesen Markt. F\u00fcr Banken wie UBS sind wir der Distributionspartner, der eine neue Zielgruppe mit bestehenden Produkten erreicht. Das ist eine Win-win-Situation. Nat\u00fcrlich gibt es auch Skepsis bei manchen traditionellen Playern, aber die Innovation setzt sich durch.<\/p>\n\n\n\n
Anfangs waren es vor allem Finanz-Nerds, Profis und Early Adopters, die Private Equity schon kannten und Zugang gesucht haben. Heute sehen wir eine Verschiebung: Viele Nutzer:innen kommen neu zu Alternative Investments, weil sie nach Diversifikation jenseits des klassischen 60\/40-Portfolios suchen. Sie wollen verstehen, wie professionelle Investoren investieren. Das ver\u00e4ndert auch unsere Kommunikation \u2013 von \u201ehier ist Dein Access\u201c zu \u201ehier lernst Du, wie institutionelle Allokation funktioniert\u201c.<\/p>\n\n\n\n
Unser Ziel ist klar: NAO soll in Europa zum Synonym f\u00fcr Private-Market-Investments werden. Geografisch expandieren wir schrittweise. Nach unserem Launch in Deutschland in 2023 sind wir mittlerweile auch in \u00d6sterreich und den Niederlanden aktiv. Weitere M\u00e4rkte werden folgen.<\/p>\n\n\n\n
Erfolg messen wir letztlich an der Zufriedenheit unserer Kund:innen. Metriken wie Nutzerzahlen sind sch\u00f6n \u2013 wir haben mittlerweile einen f\u00fcnfstelligen Kundenstamm \u2013 aber entscheidend ist: Bauen Menschen durch NAO wirklich nachhaltig Verm\u00f6gen auf? Die zweifache Auszeichnung mit dem FinTech Germany Award zeigt, dass wir auf dem richtigen Weg sind. Aber ich messe Erfolg daran, ob jemand in zehn Jahren sagt: \u201eNAO hat mir Zugang zu spannenden Renditechancen gegeben und mein Portfolio stabiler gemacht.\u201c<\/p>\n\n\n\n
Erstens: Untersch\u00e4tze nie die Regulierung. Sie ist nicht Dein Feind, sondern schafft einen sicheren Rahmen, aber sie wird Dich verlangsamen. Plane sie von Tag eins ein und such Dir fr\u00fch echte Experten. Zweitens: Im Finanzbereich gewinnt man nicht unbedingt durch die beste Technologie, sondern durch Vertrauen. Transparenz, keine Abk\u00fcrzungen, kein Marketing-Bullshit. Drittens: Partnerschaften sind alles. Du kannst nicht alleine gegen etablierte Player antreten. Such Dir Verb\u00fcndete, die Deine Vision teilen, die Glaubw\u00fcrdigkeit haben, die Dir als Startup fehlt. Und ja: Das dauert. Viel auch l\u00e4nger als erwartet, aber es lohnt sich.<\/p>\n\n\n\n
Bild Robin Binder \u00a9 Izzy Dempsey Photo<\/p>\n\n\n\n